USA advarer Apple: Ikke kjøp minnebrikker fra Kina

Washington strammer grepet om Apples leverandørkjede

Den amerikanske regjeringen har ifølge Wall Street Journal gitt Apple en direkte advarsel om ikke å inngå innkjøpsavtaler med kinesiske produsenter av minnebrikker. Meldingen er uformell, men likevel tydelig: Washington ønsker ikke at verdens mest verdifulle selskap skal bidra til å styrke kinesisk halvlederindustri.

Advarselen kommer i en periode der teknologikonkurransen mellom de to stormaktene hardner til på nær samtlige fronter — fra kunstig intelligens til avansert chipdesign og produksjonsutstyr.

Eskalerende avkobling med globale ringvirkninger

USAs eksportkontrolltiltak, som ble kraftig skjerpet fra oktober 2022 og utvidet gjennom 2025, retter seg mot Kinas tilgang til avansert datateknologi og halvlederproduksjon. Nå ser det ut til at presset også rettes mot amerikanske selskapers innkjøpssiden.

For Apple er dette langt fra uproblematisk. Selskapet har i årevis jobbet med å diversifisere sin leverandørkjede, blant annet ved å flytte deler av produksjonen til India og Vietnam. Men minnebrikker — som DRAM og NAND-flash — er et segment der kinesiske aktører som CXMT og YMTC har vokst raskt og tilbyr konkurransedyktige priser.

Kina svarer med statsmilliarder

Beijing har ikke sittet stille. Kinas svar på det voksende amerikanske presset har vært massiv finansiell støtte til egen halvledersektor. Statens tredje investeringsfase — det såkalte «Big Fund» — planlegger å allokere 27 milliarder dollar til utvikling av prosessorer, ifølge forskningsdata gjengitt av flere analyseinstitusjoner.

I tillegg har Kina innført 50 prosent krav til innenlandsk anskaffelse av produksjonsutstyr i chipfabrikker, og ambisjoner om å nå om lag 50 prosents selvforsyning på produksjonsutstyr innen 2025 — opp fra 13,6 prosent i 2024.

Hva koster avkoblingen?

Konsekvensene av en hard teknologisk avkobling er godt dokumentert, selv om tallene varierer etter antagelser. Ifølge en modell fra Information Technology and Innovation Foundation (ITIF) kan en engangs fullstendig avkobling fra Kina i første omgang koste amerikanske halvlederselskaper rundt 77 milliarder dollar i tapte salg. US Chamber of Commerce anslår det potensielle årlige tapet til 83 milliarder dollar, kombinert med bortfall av 124 000 arbeidsplasser og et fall i FoU-investeringer på minst 12 milliarder dollar.

Boston Consulting Group (BCG) advarer på sin side om at en hard avkobling kan koste amerikanske selskaper 18 prosent av global markedsandel og 37 prosent av sine inntekter.

Fragmentering av globale forsyningskjeder

For den globale halvlederindustrien handler dette ikke lenger bare om USA og Kina. Ifølge forskningsgrunnlaget vil taiwanske selskaper potensielt vinne 14 milliarder dollar i salg ved en full avkobling, sørkoreanere om lag 21 milliarder, EU-selskaper 15 milliarder og japanske aktører 12 milliarder dollar.

Srabanti Chowdhury, professor i elektroteknikk ved Stanford University, påpeker at selv om USA skulle lette på eksportrestriksjonene, vil selskaper trolig fortsette å spre risiko på tvers av geografier, kunder og forsyningskjeder. Hun mener også at Kina vil fortsette å presse på for selvforsyning, ettersom enhver oppmykning vil bli sett på som midlertidig.

CSIS-analytikere stiller spørsmål ved om dagens amerikanske politikk faktisk beskytter det teknologiske overtaket, eller om den gradvis undergraver det ved å kutte inntekter, akselerere kinesiske hjemmeinvesteringer og blande kommersiell konkurranse med eksistensiell trussel.

Hva betyr dette for Apple?

Apple er ikke juridisk forpliktet av advarselen fra Washington — foreløpig. Men signalverdien er klar, og selskapets leverandørkjedebeslutninger vil trolig bli gjenstand for tett politisk oppmerksomhet fremover. Dersom USA formaliserer restriksjonene i nye eksportkontroller eller sanksjoner, kan Apples handlingsrom bli vesentlig innskrenket.

For investorer som følger halvledorsektoren, understreker saken at geopolitisk risiko forblir en sentral variabel — ikke en forbigående faktor.